基本情報 平成29年度 秋期 問61：ストラテジ系に関する問題

答えは b「ITポートフォリオ」 です。

IT投資をリスクや投資価値でカテゴリ分けして、最適なバランスで予算配分する手法。

株式投資のポートフォリオ（リスク分散・成長性とのバランス）と同じ考え方をIT投資に当てはめたものです。

👉 覚え方：ポートフォリオ＝分類してバランス配分！

ほかの選択肢：a 3C分析＝Customer/Competitor/Companyのマーケ分析／c エンタープライズアーキテクチャ（EA）＝企業の業務・システム全体設計／d ベンチマーキング＝他社比較で改善点発見。

なぜこれが正解か

正解は b。ITポートフォリオは、企業のIT投資案件をリスクと投資価値の類似性で複数のカテゴリ（例：戦略投資、業務改革、業務効率化、基盤維持）に分類し、各カテゴリへの最適な資源配分を行うマネジメント手法。Markowitzのモダンポートフォリオ理論（金融）をIT投資に応用した。

各選択肢の解説

• a 3C分析：Customer（顧客）、Competitor（競合）、Company（自社）の3視点で市場を分析するマーケティング手法。
• b ITポートフォリオ：IT投資の最適資源配分手法 → 正解。
• c エンタープライズアーキテクチャ（EA）：企業の業務・データ・アプリ・技術を統合設計する手法（BA/DA/AA/TAの4階層）。
• d ベンチマーキング：他社や業界トップ事例と自社を比較し改善目標を設定する手法。

覚え方・ひっかけ注意

ポートフォリオ＝分類して配分。同じ「ポートフォリオ」でも、PPM（プロダクトポートフォリオマネジメント、BCGマトリックス）は商品の話、ITポートフォリオはIT投資の話、と区別。戦略型／改善型／業務型／インフラ型の4分類が伝統的。

理論的背景

ITポートフォリオはPeter Weillが提唱（『IT Portfolio Management』2003）、MITスローンの研究で広く知られる。Markowitzの現代ポートフォリオ理論（1952、ノーベル経済学賞）の応用で、リスク－リターン平面でIT投資の最適化を図る。

4分類モデル（Weill & Broadbent）

| カテゴリ | 目的 | リスク | リターン | 例 |

|---|---|---|---|---|

| 戦略（Strategic） | 競争優位 | 高 | 高（長期） | 新規DX、AI活用 |

| 情報（Informational） | 意思決定支援 | 中 | 中 | DWH、BI、分析基盤 |

| 取引（Transactional） | 業務効率化 | 低 | 中（短期） | ERP、SCM |

| インフラ（Infrastructure） | 共通基盤 | 低 | 低（長期積上げ） | ネットワーク、ID基盤 |

評価指標

• ROI（投資利益率）：金融的リターン中心。
• IRR（内部収益率）：時間価値を考慮した収益率。
• NPV（正味現在価値）：将来CFを現在価値で評価。
• TCO（総保有コスト）：導入・運用・廃棄まで含めた総費用。
• EVA（経済的付加価値）：資本コストを差し引いた真の価値。
• バランスト・スコアカード（BSC）：財務・顧客・内部プロセス・学習成長の4視点。

関連フレームワーク

• PPM（プロダクトポートフォリオマネジメント）：BCG マトリックス。花形・金のなる木・問題児・負け犬の4象限。
• 新製品開発ポートフォリオ：技術成熟度×市場成熟度のマトリックス。
• R&Dポートフォリオ：基礎研究／応用研究／開発研究の配分。

IT投資管理プロセス

1. 計画：戦略との整合性確認、案件選定。

2. 評価：定量・定性評価（NPV、戦略適合度、リスクスコア）。

3. 意思決定：投資委員会で承認。

4. 実行：プロジェクト管理、ステージゲート。

5. 測定：実績モニタリング、KPI評価。

6. 見直し：定期リバランシング。

試験での位置づけ

FE・応用情報「ストラテジ／IT戦略」分野で頻出。ITストラテジスト試験では中核知識。IT投資マネジメント（ITPM）としてフレームワーク化され、CIO/CDOの主要業務に位置づけられる。

選択肢の発展補足

cのEAは米連邦政府のFEAF、Open GroupのTOGAF、Zachmanフレームワーク等で体系化。デジタル変革時代ではガートナーEAとしてビジネスケイパビリティモデルへ進化。dのベンチマーキングはプロセス・パフォーマンス・戦略ベンチマーキングの3階層で実施。デミング賞・MBNQA等の品質賞も類似手法。